Собственный опыт

Дисконтный вексель. Расчет дисконта по векселям Формула величины дисконта платежа по векселю

24.01.2024

Обычно векселедатель при погашении векселя выплачивает сумму большую, чем сумма полученных под этот вексель денег или стоимость приобретенных за него товаров, работ или услуг. По сути, это плата вексельного должника за пользование деньгами за время обращения векселя. И часто она выражается в виде дисконта - разницы между номиналом векселя и средствами, привлеченными под вексель. Налоговый учет такого дисконта непрост. Поэтому давайте с ним разберемся вместе на примере простого векселя, у которого был только один держатель.

Дисконт = доход/расход по долговым обязательствам

В налоговом учете дисконт по векселю учитывается в том же порядке, что и доходы/расходы по любому другому долговому обязательству. Как вы помните, для их признания установлены особые правила:
  • доход или расход надо учитывать исходя из установленной доходности и срока действия долгового обязательства;
  • по долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход или расход надо отражать на конец каждого месяца. При погашении долгового обязательства до истечения отчетного периода доход или расход надо признать на дату погашения.

Учет у векселедателя

Общие условия признания дисконта в расходах Векселедатель при учете в расходах дисконта должен помнить еще о двух условиях: эквивалент за вексель (деньги или товары, работы, услуги, в счет оплаты которых он был выдан) должен быть получен и вексель должен находиться у векселедержателя. Например, если заем оформляется векселем и при этом он выдается позже получения денег, то векселедатель до тех пор, пока не выдаст вексель, расходы по нему признавать не вправе. Такой же принцип действует и при погашении векселя. Векселедатель, с того момента как вернул заем или получил от векселедержателя вексель, должен прекратить учитывать расходы по векселю. Для того чтобы не было споров с налоговой по поводу периода нахождения векселя у векселедержателя, даты выдачи векселя и предъявления его векселедателю нужно фиксировать в актах приема-передачи векселя. И нельзя забывать, что дисконт - точно такой же нормируемый расход, как и проценты по займам. Поэтому, если общий расход по векселю превышает норматив расходов, разница не может быть учтена для целей налогообложения. Поясним это на примере. Пример. Нормирование вексельного дисконта УСЛОВИЕ Организация 21.02.2011 выдала простой вексель на сумму 550 000 руб. со сроком платежа 01.06.2011, получив за него 525 000 руб. Проценты учитываются в налоговых расходах по нормативу исходя из ставки рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза. Ставка рефинансирования за период с 21.02.2011 по 01.06.2011 - 7,75% (условно). РЕШЕНИЕ Период учета дисконта по векселю - 100 дней (с 22.02.2011 по 01.06.2011). Предельный размер дисконта, который можно учесть для целей налогообложения, - 20 065 руб. (525 000 руб. x 7,75% x 1,8 / 365 дн. x 100 дн.), что меньше дисконта по векселю, составляющего 25 000 руб. (550 000 руб. - 525 000 руб.). Значит, векселедатель может учесть дисконт в расходах только в пределах лимита - 20 065 руб. Решаем, будем ли распределять дисконт по месяцам С одной стороны, ответ прямо следует из НК РФ, который связывает включение процентов по долговым обязательствам в расходы не с реальным фактом их выплаты, а с окончанием месяца. При таком подходе сумму дисконта нужно распределять по месяцам исходя из количества дней в каждом из них и количества дней общего срока обращения векселя. С другой стороны, по займам было одно Постановление Президиума ВАС РФ, в котором он указал, что учитывать проценты в расходах заемщик должен только в том периоде, когда у него возникает обязанность по их уплате. И налоговики при проверке вполне могут, ссылаясь на это Постановление, посчитать, что обязанность по уплате дисконта у векселедателя возникает только при предъявлении векселя к оплате. А значит, дисконт может быть признан в расходах не ранее периода его уплаты. В этом случае вы можете показать им разъяснения Минфина и ФНС России, настаивающих на распределении дисконта по месяцам. Как распределить дисконт Нужно исходить из того, что при оплате векселя вы выплатите сумму, равную его номиналу, а датой оплаты будет предельная дата предъявления векселя к оплате. Как определить эту дату? СИТУАЦИЯ 1. Вексель с точной датой. Дата предъявления такого векселя указана в нем самом в реквизите "Срок платежа". СИТУАЦИЯ 2. Вексель "по предъявлении". Здесь все сложнее, ведь точно неизвестно, когда вексель будет предъявлен к оплате. Однако исходя из того, что это должно произойти не позднее года с момента составления векселя, вполне удобно и логично брать срок его обращения 365 (366) дней. О чем говорит и Минфин России. СИТУАЦИЯ 3. Вексель "по предъявлении, но не ранее". Его учет таит в себе больше всего сложностей. Векселедатель в этом случае лишь весьма приблизительно может сказать, когда вексель будет предъявлен к оплате, а значит, точно рассчитать учитываемый при налогообложении расход невозможно. Минфин России решает эту проблему так: срок обращения векселей "по предъявлении, но не ранее" должен определяться как 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до первой возможной даты предъявления к платежу - той самой даты "не ранее". Однако ФАС Уральского, ФАС Северо- Западного и ФАС Поволжского округов с такой позицией не согласны. По их мнению, расходы по векселям "по предъявлении, но не ранее" должны распределяться в течение срока, исчисляемого с даты составления векселя до минимальной даты его предъявления к платежу. Ведь возможное предъявление векселя позже даты "не ранее" не влечет увеличения расходов векселедателя. Какой вариант выбрать - решать вам. Понятно, что минфиновский вариант более безопасный, к нему не будет претензий при проверке. Ну а если вексель со сроком платежа "по предъявлении, но не ранее" будет предъявлен к оплате раньше предельного срока платежа, вы можете учесть во внереализационных расходах оставшуюся часть дисконта единовременно. Правда, только в пределах норматива, рассчитанного исходя из фактического срока обращения векселя.

Учет у векселедержателя

Для векселедержателя дисконт - это внереализационный доход. И его тоже надо распределять по месяцам точно так же, как это делает векселедатель. Если дисконт учтенный превысил дисконт уплаченный Бывает и так, что учтенный для целей налогообложения доход или расход в виде дисконта превышает реально уплаченный дисконт по векселю. Например, вексель по соглашению сторон оплачивается досрочно в сумме меньшей, чем сумма полученного в свое время под вексель эквивалента и уже начисленного дисконта. Векселедателю в том периоде, когда вексель погашен, нужно увеличить внереализационные доходы на учтенную в расходах, но не оплаченную часть дисконта. Уточненные декларации за прошедшие периоды подавать не надо, так как расходы прошлых периодов не завышались. Векселедержателю же в периоде погашения векселя сумму дисконта, ранее учтенную в прибыли, нужно включить во внереализационные расходы. Таково мнение Минфина России. Рассмотрим, как учесть дисконт при досрочном погашении векселя, на примере. Пример. Налоговый учет дисконта при досрочном погашении векселя УСЛОВИЕ Воспользуемся условиями предыдущего примера, дополнив его. 20.04.2011 векселедатель и векселедержатель договорились, что вексель будет оплачен раньше срока - 30.04.2011 в сумме 527 000 руб. РЕШЕНИЕ С момента выдачи векселя до его погашения прошло 68 дней (с 22.02.2011 по 30.04.2011). За это время векселедатель учтет в расходах дисконт в размере 13 644 руб. (20 065 руб. / 100 дн. x 68 дн.), а векселедержатель - в доходах в размере 17 000 руб. (25 000 руб. / 100 дн. x 68 дн.). Поскольку вексель оплачен в меньшем, чем номинал, размере, в апреле 2011 г. векселедатель должен учесть во внереализационных доходах 11 644 руб. (525 000 руб. + 13 644 руб. - 527 000 руб.), а векселедержатель во внереализационных расходах - 15 000 руб. (525 000 руб. + 17 000 руб. - 527 000 руб.). *** В заключение совет векселедержателям - без особой необходимости не просите погасить вексель досрочно. Сумму не полученного вами дисконта налоговые инспекторы могут расценить как прощенный долг и запретят учесть ее в расходах. От претензий вы, скорее всего, отобьетесь. Но зачем лишние конфликты? Впервые опубликовано в журнале "Главная книга" 2011, N 6 Кононенко А.В.

Не определен, а срок обращения составляет один год - 365 дней. Дисконт рассчитайте на каждую отчетную дату. Для этого от номинальной стоимости необходимо отнять цену покупки: 1 000 000 руб. – 900 000 руб. = 100 000 руб. Затем от даты покупки отнимите дату выпуска: 16 февраля – 12 февраля.

Далее от 365 дней отнимите полученное количество дней: 365 дней – 5 дней. Затем первый полученный результат поделите на вычисленное вами количество дней: 100 000/360 = 277,8. Умножьте полученный результат на количество дней: 277,8 * 74 = 20555. Здесь учитывается количество прошедших после приобретения векселя дней до отчетной даты или между отчетными датами. Иными словами – это конкретное количество дней, в течение которых вы владеете векселем.

Доход по векселю в и отражается равномерно на протяжении всего срока нахождения векселя у векселедержателя.
Организация обязана признавать доход по векселю на протяжении срока нахождения векселя на балансе.
Вексель со сроком платежа «по предъявлении» должен оплачиваться при его предъявлении.

Для целей налогообложения прибыли любой доход, в том числе в виде дисконта, который получен по долговому обязательству любого вида признается процентом. Для расчета процентной ставки для наращения процентов отнимите от номинальной стоимости приобретенного векселя его покупную стоимость. Поделите полученный результат на покупную стоимость дисконтного векселя. Общее количество дней в году (365) поделите на количество дней от приобретения до погашения векселя. Умножьте первый полученный результат на второй. Таким образом, вы получите расчет процентной ставки для наращения процентов.

Дисконтирование – это метод определения будущей стоимости денежных потоков, т.е. приведение объема будущих доходов к настоящему моменту времени. Для того чтобы правильно оценить их величину, необходимо знать прогнозные значения выручки, расходов, вложений, структуру капитала и ставку дисконтирования , т.е. норму доходности на инвестируемый капитал.

Инструкция

Чаще всего ставка дисконтирования определяется как средневзвешенная стоимость капитала. При использовании данного метода вы получите наиболее объективный результат. Для расчета ставки дисконтирования используйте следующую формулу:WACC = Re(E/V) + Rd(D/V)(1-Tc), гдеRe – ставка доходности собственного капитала (стоимость собственного капитала), %;Е – рыночная стоимость собственного капитала;D – рыночная стоимость заемного капитала;V – суммарная стоимость заемного капитала и акций компании (собственного капитала);Rd – ставка доходности заемного капитала (стоимость заемного капитала);Tc – ставка налога на прибыль.

Ставку дисконтирования собственного капитала вы можете рассчитать следующим образом:Re = Rf + b(Rm-Rf), гдеRf – номинальная безрисковая ставка дохода;Rm – средние ставка доходности на фондовом рынке;(Rm-Rf) – премия за рыночный риск;b – коэффициент, показывающий изменение цены акции фирмы по сравнению с изменениями цен на акции в данном сегменте рынка. В странах с развитым фондовым рынком данный коэффициент рассчитывается специализированными аналитическими агентствами.

Однако учтите, что данный подход позволяет рассчитать ставку дисконтирования не всем предприятиям. Он не применим к компаниям, которые не являются открытыми акционерными обществами, т.е. не торгуют акциями на рынке. Кроме того, его не могут использовать фирмы, у которых нет данных для расчета своего b–коэффициента. В этих случаях предприятиям следует применять другой метод расчета ставки дисконтирования.

Кумулятивный метод оценки премии за риск имеет в своей основе два предположения. Во-первых, если бы инвестиции были безрисковыми, то инвесторы требовали бы безрисковую доходность на свой капитал. Во-вторых, чем выше владелец капитала оценивает риск проекта, тем более высокие требования он предъявляет к доходности. Исходя из этого, ставка дисконтирования определяется следующим образом:R = Rf + R1 +..+Rn, гдеRf – номинальная безрисковая ставка дохода;R1..Rn – премии за риск по различным факторам.Наличие каждого фактора и их величина находится экспертным путем. Данный метод носит более субъективный характер, поскольку величина премии за риск зависит от личного мнения эксперта.

Одной из насущных проблем при работе над бизнес-планом является определение ставки дисконтирования. А между тем, ставка дисконтирования отражает стоимость денег с учетом временных факторов и всевозможных рисков и необходима инвесторам для оценки перспективности проекта.

Инструкция

Рассчитайте ставку дисконтирования по следующей формуле:

PV=FV*1/(1+i)×n, где PV – имеющаяся в настоящий момент ценность издержек или выгод, FV – перспективная ценность издержек или выгод, i - ставка ( дисконтирования), n - срок проекта (число лет).

Наряду с проблемой издержек или выгод (в постоянных или текущих показателях) у вас могут возникнуть и проблемы с выбором ставки. Обычно используются два основных вида ставок: частная (текущая или ставка, допускающая или не допускающая инфляцию) или общественная (альтернативная стоимость в общественном секторе). Для определения общественной ставки используйте следующую формулу:

SRRI = r + uc, где r – норма межвременных предпочтений, u –подвижность предельной доходов, с – темп роста потребления на душу населения.

В ходе инвестиционных расчетов определяйте ставку дисконтирования как средневзвешенную стоимость капитала (WACC). Здесь учитывается и стоимость собственного (акционерного) капитала, и стоимость инвестированных средств. А в свою очередь, стоимость собственного капитала можно определить по модели оценки долгосрочных активов (CAPM). Постройте соответствующий график и рассчитайте ставку.

Используйте самый распространенный на практике способ определения ставки дисконтирования – кумулятивный метод оценки премии за риск. Вам потребуется следующая формула:

R = Rf + R1 + ... + Rn, где R - ставка дисконтирования, Rf - безрисковая ставка дохода, R1 + ... + Rn - рисковые премии.

Используйте метод реальных опционов для учета таких факторов риска как потеря рынка, возможность остановки проекта, смена технологии. Однако этот метод (равно как и расчеты по модели роста дивидендов или по теории арбитражного ценообразования) обычно применяется со множеством поправок, что исключает возможность его регулярного использования для оценки реальных перспектив бизнеса.

Видео по теме

С помощью анализа дисконтированных денежных потоков финансовые аналитики оценивают компании с точки зрения привлекательности для инвестиций. Это позволяет получить ответ на вполне конкретные вопросы, например, определить размер вливаний в проект.

Как используется дисконтирование денежных потоков

Дисконтирование денежных потоков представляет собой метод оценки, позволяющий определить размер будущей выгоды. С помощью этого метода определяется настоящая стоимость компании, без оглядки на цены и прибыли конкурентных фирм. Венчурные капиталисты заказывают анализ дисконтированных денежных потоков для определения будущей отдачи от вложений.

Дисконтирование часто используется и для анализа недвижимости. Учитываются не только денежные потоки, но и другие льготы: нереализованный убыток, налоговые кредиты, чистая выручка. Цель дисконтирования – оценить возможные экономические выгоды и рассчитать размер финансовых вложений в компанию.

Этапы применения дисконтирования денежных потоков

Дисконтирование происходит в шесть этапов. Вначале выполняется подготовка точных прогнозов о возможных операциях организации в будущем. Чем они точнее, тем больше доверие инвесторов. Далее оцениваются положительные и отрицательные денежные потоки за каждый год прогноза, рассчитывается ежегодный прирост финансовых средств в будущем. Рассчитывается конечная стоимость компании на последний год прогнозов. Определяется коэффициент дисконтирования. Этот показатель – один из ключевых элементов анализа денежных потоков. Он отражает имеющиеся риски.

Дисконтирующий коэффициент применяется к недостатку и избытку финансовых средств в каждом году прогноза и к конечной стоимости проекта. В результате получается значение, определяющее размер вклада за каждый год. Если сложить эти значения, получится текущая стоимость компании. В завершение анализа выполняется вычитание существующих заимствований из настоящей стоимости будущих денежных потоков. Таким образом рассчитывается оценка текущей стоимости проекта.

Несмотря на техническую сложность расчета, дисконтирование денежных потоков опирается на простую идею о том, что нынешняя наличность дороже будущей. То есть отдача от финансовых вливаний будет превышать текущую стоимость. Нет смысла вкладывать в проект только для того, чтобы получить в будущем эту же сумму. Гораздо привлекательнее идея вложить сегодня сто для того, чтобы завтра получить сто двадцать.

Как и у всех прочих методов оценки, дисконтирование имеет недостатки. Главный из них в том, что, сосредотачиваясь только на будущих денежных потоках, оно игнорирует внешние факторы – соотношение дохода и цены акции и т.п. Кроме того, поскольку метод предполагает точное прогнозирование, нужно очень хорошо знать историю, рынок и природу оцениваемого бизнеса.

Полученный от контрагента, может приносить дополнительный доход. Для целей бухучета и налогообложения доход необходимо рассчитать и учесть.

Это следует из статей 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, пункта 22 ПБУ 19/02, пункта 7 ПБУ 9/99, пункта 11 ПБУ 10/99, пункта 3 статьи 43 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ.

Как рассчитать дополнительный доход по векселю, зависит от того, в виде чего этот доход получен: процентов или дисконта .

Расчет процентов

Расчет процентов по полученному векселю зависит от следующих показателей:

  • суммы, на которую начисляются проценты;
  • процентной ставки по векселю;
  • длительности периода, за который производится расчет (например, месяца).

Чтобы определить сумму процентов по векселю за месяц, воспользуйтесь формулой:

Это следует из пункта 16 ПБУ 9/99 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ.

Сумма, на которую начисляются проценты, - номинальная стоимость векселя .

Ставка, по которой начисляются проценты, указывается на самом векселе. Если размер ставки в векселе отсутствует, он считается беспроцентным.

Такой порядок следует из статей 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

  • дату, с которой нужно начать начислять проценты;

Порядок определения даты, с которой нужно начать начислять проценты по векселю, не зависит от того, чей вексель получен: третьего лица или собственный вексель контрагента.

Расчет процентов за месяц начните со дня, следующего за днем, когда вексель был получен в собственность (за месяц, в котором он был получен), или со дня начала месяца (если вексель был получен в прошлом месяце). Если в самом векселе указана более поздняя дата, с которой начисляются проценты, рассчитывайте их также со следующего дня.

Такой порядок следует из статей 5, 73 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, и разъяснен письмом УМНС РФ по г. Москве от 18 февраля 2004 г. № 26-08/10738.

Последним днем начисления процентов считайте:

  • последний день месяца в бухучете или при налогообложении (если на эту дату вексель является собственностью организации);
  • день, когда вексель необходимо предъявить к погашению (конец срока обращения векселя);
  • день, когда заканчивается период, в течение которого начисляются проценты (если он установлен в векселе и не совпадает с датой его погашения).

Это следует из пункта 16 ПБУ 9/99, пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ, главы V Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, и пункта 19 постановления Пленума Верховного суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33 и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 14.

Пример расчета процентов по векселю третьего лица за месяц

12 января ЗАО «Альфа» (продавец) заключило договор поставки партии товаров с ООО «Торговая фирма "Гермес"» (покупатель) на общую сумму 118 000 руб. (в т. ч. НДС - 18 000 руб.). Договором предусмотрена оплата покупателем аванса в сумме 23 600 руб. (в т. ч. НДС - 3600 руб.).

В тот же день «Гермес» в счет аванса передал «Альфе» вексель третьего лица (АКБ «Надежный») номиналом 23 600 руб. В векселе предусмотрено начисление 5 процентов годовых с даты составления векселя.


23 600 руб. × 5% : 365 дн. × 19 дн. = 61 руб.

Пример расчета процентов по собственному векселю контрагента за месяц

В тот же день «Гермес» передал в обеспечение оплаты товаров собственный вексель номиналом 118 000 руб. В векселе предусмотрено начисление 5 процентов годовых с 20 января.

Бухгалтер «Альфы» рассчитал сумму процентов по векселю за январь:
118 000 руб. × 5% : 365 дн. × 11 дн. = 178 руб.

Ситуация: когда векселедателю начислить проценты по векселю со сроком погашения «по предъявлении, но не ранее…»? Ранняя дата для предъявления векселя не наступила.

Проценты по векселю, срок платежа по которому указан «по предъявлении, но не ранее…», рассчитывайте со дня, следующего за днем, который указан как самая ранняя дата, когда вексель можно предъявить к оплате. Это объясняется так.

Векселедержатели рассчитывают проценты со дня получения векселя или более поздней даты, которая указана на нем (ст. 5 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341).

ВАС РФ разъяснил этот порядок так. Проценты должны начисляться позже даты составления (получения) векселя, если:

  • в нем есть прямая оговорка об этом (т. е. надпись «проценты начисляются с такого-то числа» с указанием определенной даты);
  • срок платежа по нему - «по предъявлении, но не ранее…» с указанием определенной даты.

Об этом сказано в пункте 19 постановления Пленума Верховного суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33 и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 14.

В любом из этих случаев при расчете процентов сам день, с которого начисляются проценты, в расчет не включайте. То есть отсчет количества дней начните со дня, следующего за одним из указанных моментов. Это следует из статьи 73 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Расчет дисконта

Расчет дисконта по полученному векселю зависит от следующих факторов:

  • общей суммы дисконта (разницы между номинальной и первоначальной стоимостью векселя);
  • количества календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения векселя (т. е. до последнего дня, когда его можно предъявить к оплате);
  • длительности месяца, за который производится расчет.

Чтобы определить сумму дисконта по векселю за месяц, воспользуйтесь формулой:

Такой порядок расчета следует из пункта 22 ПБУ 19/02, пунктов 7 и 16 ПБУ 9/99, пункта 3 статьи 43 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ.

Порядок определения количества календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения, не зависит от того, чей вексель получен: третьего лица или собственный вексель контрагента.

Количество календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения по векселю, определите начиная со дня, следующего за днем получения векселя, до дня, когда заканчивается его срок обращения.

Такой порядок следует из главы V и статьи 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Как правило, конец срока обращения (последний день, когда вексель можно предъявить к оплате, или какое-либо указание на эту дату) указан на самом векселе (ст. 1 и 75 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341). Например, это может быть надпись «Вексель подлежит оплате в следующий срок: 24 декабря 2010 года».

Чтобы правильно определить количество календарных дней в месяце, в течение которых вексель находился в собственности организации, необходимо знать:

  • дату, с которой нужно начать распределять дисконт;
  • дату, на которую нужно прекратить начисления.

Расчет дисконта за месяц по векселю начните со дня, следующего за днем, когда вексель был получен в собственность (за месяц, в котором был получен вексель), или дня начала месяца (если вексель был получен в прошлом месяце).

Последним днем распределения дисконта считайте:

  • последний день месяца в бухгалтерском или налоговом учете (если на эту дату вексель является собственностью организации);
  • день выбытия векселя из собственности организации (например, при реализации или передаче контрагенту в счет задолженности);
  • день, когда вексель необходимо предъявить к погашению (конец срока обращения векселя).

Это следует из пункта 22 ПБУ 19/02, пунктов 7 и 16 ПБУ 9/99, пункта 3 статьи 43 и пункта 4 статьи 328 Налогового кодекса РФ, главы V Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Пример расчета дисконта по векселю третьего лица за месяц

12 января ЗАО «Альфа» (продавец) заключило договор поставки партии товаров с ООО «Торговая фирма "Гермес"» (покупатель) на общую сумму 118 000 руб. (в т. ч. НДС - 18 000 руб.). Договором предусмотрена оплата покупателем аванса в сумме 23 600 руб. (в т. ч. НДС - 3600 руб.). В тот же день «Гермес» в счет аванса передал «Альфе» вексель третьего лица (Сбербанка России) номиналом 40 000 руб. Срок платежа по векселю - 31 марта. В этот день «Альфа» предъявила вексель к погашению.

- за январь: (40 000 руб. - 23 600 руб.) : 78 дн. × 19 дн. = 3995 руб.;

- за февраль: (40 000 руб. - 23 600 руб.) : 78 дн. × 28 дн. = 5887 руб.;

- за март: (40 000 руб. - 23 600 руб.) : 78 дн. × 31 дн. = 6518 руб.

Пример расчета дисконта по собственному векселю контрагента за месяц

12 января ЗАО «Альфа» (продавец) заключило договор поставки партии товаров с ООО «Торговая фирма "Гермес"» (покупатель) на общую сумму 118 000 руб. (в т. ч. НДС - 18 000 руб.).

В тот же день «Гермес» в обеспечение оплаты товаров передал «Альфе» собственный вексель номиналом 140 000 руб., оформленный 11 января. Срок платежа по векселю - 31 марта. В этот день «Альфа» предъявила вексель к погашению.

Бухгалтер «Альфы» рассчитывал сумму дисконта за каждый отчетный период (месяц) в течение всего времени нахождения векселя в собственности организации (с 13 января по 31 марта). Количество календарных дней, оставшихся до окончания срока обращения векселя, составляет 78 дней (19 дн. + 28 дн. + 31 дн.).

Сумма дисконта по полученному векселю третьего лица составила:

- за январь: (140 000 руб. - 118 000 руб.) : 78 дн. × 19 дн. = 5359 руб.;

- за февраль: (140 000 руб. - 118 000 руб.) : 78 дн. × 28 дн. = 7897 руб.;

- за март: (140 000 руб. - 118 000 руб.) : 78 дн. × 31 дн. = 8744 руб.

Ситуация: как при расчете дисконта по векселю со сроком платежа «по предъявлении» определить дату, когда этот вексель перестает действовать?

Датой окончания срока обращения такого векселя является 365-й (366-й) день с момента его составления.

Вексель сроком «по предъявлении» должник обязан оплатить при его предъявлении. При этом такой вексель должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. При условии, что этот годовой срок не изменили векселедатель или индоссанты .

В данном случае вексель не имеет никаких надписей, сокращающих или продлевающих срок его обращения. Поэтому сроком его обращения считается календарный год - 365 или 366 календарных дней - то есть все дни, в течение которых вексель может переходить из рук в руки или находиться в собственности какого-либо векселедержателя.

Такой порядок следует из статей 34 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Ситуация: как при расчете дисконта по векселю со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее определенной даты» определить дату, когда этот вексель перестает действовать?

Датой окончания срока обращения такого векселя является 365-й (366-й) день с самой ранней даты, когда вексель может быть предъявлен к оплате.

Вексель сроком «по предъявлении» должник обязан оплатить при его предъявлении. Такой вексель должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может установить, что вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае годовой срок для предъявления векселя отсчитывается с указанной векселедателем даты.

При этом в период со дня составления векселя до самой ранней даты, когда он может быть предъявлен к оплате, вексель также может переходить из рук в руки или находиться в собственности какого-либо векселедержателя.

То есть срок обращения такого векселя - период со дня составления векселя до дня, указанного как самая ранняя дата, когда вексель можно предъявить к оплате, в надписи «по предъявлении, но не ранее…», плюс 365 (366) календарных дней.

Такой порядок следует из статей 34 и 77 Положения, утвержденного постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. Данную точку зрения также подтверждают письма Минфина России от 7 ноября 2008 г. № 03-03-06/3/14, от 6 ноября 2008 г. № 03-03-06/2/150, от 6 марта 2008 г. № 03-03-06/2/21, от 30 марта 2007 г. № 03-03-06/2/56 и от 18 мая 2006 г. № 03-03-04/2/143.

Представляет собой банковский вексель, который выписывается либо продается с дисконтом.

В некоторых случаях сумму дисконта может составлять ноль.

При нулевом дисконте векселедержатель не получит прибыли, поскольку и цена для приобретения ценной бумаги, не отличаются.

Также срок погашения векселя имеет прямое влияние на размеры дисконтной скидки.

Некоторые особенности при работе с дисконтными векселями

  • Банк будет погашать стоимость векселя четко по его номинальной стоимости
  • Во время покупки дисконтного векселя банк и заключают договор. Договор должен обязательно содержать такие пункты:
    1. – Номинальную цену векселя.
    2. – Цену продажи векселя.
    3. – Срок погашения векселя.
  • При покупке, векселедержателю необходимо перечислить банку оплату за дисконтный вексель (цена номинала и цена продажи различны).
  • После того как клиент оплатил вексель, банк передает ему ценную бумагу. Клиент может либо оставить дисконтный вексель у себя, либо использовать его для оплаты услуг контрагентов.
  • Клиент, который получил вексель, может использовать как средство для оплаты платежей. При этом нужно понимать, что учитывается .
  • Вексель может передаваться нескольким держателям. Последний векселедержатель должен предъявить ценную бумагу в банк, когда придет срок его погашения

Банковский дисконтный вексель – это практически универсальное средство, которое позволяет оставлять сумму под , проводить оплату с контрагентами либо просто использовать при расчетах.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Развитие хозяйственных отношений приводит к развитию различных форм расчетов, одной из которых являются расчеты при помощи ценных бумаг, а именно векселей. Такие расчеты можно отнести к расчетам с отсрочкой платежа, так как фактически уплата за поставленные товары, работы, услуги не осуществляется, а выдается денежное обязательство об их оплате в будущем. Указанная отсрочка не может быть бесплатной, за нее необходимо уплатить некую сумму вознаграждения, под которым следует понимать процент или дисконт. Основными законодательными актами, регулирующим обращение векселей на территории России, является Положение ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 г. № 104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе» и Федерральный закон «О переводном и простом векселе», которые регламентирует порядок составления и форму векселя; вопросы индоссамента, акцепта, аваля, сроков платежа и др. В случаях отсутствия специальных норм в вексельном законодательстве, судам следует применять общие нормы ГК РФ к вексельным сделкам с учетом их особенностей.

Главными свойствами векселя являются строгая формальность, безусловность и абстрактность. Это означает, что для векселя действует правило: чего нет в векселе, того не существует.

К обязательным реквизитам векселя относятся:

1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;

3) наименование плательщика (только в переводном векселе);

4) срок платежа;

5) место, в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

7) дата и место составления векселя;

8) подпись векселедателя.

К указанному перечню следует применять оговорки, содержащиеся в ст. 2 Положения «О переводном и простом векселе» № 104/1341:

1) переводный вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;

2) при отсутствии любого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика;

3) переводный вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

С учетом указанных оговорок ряд реквизитов векселя условно можно считать необязательными, к ним относятся срок платежа, место, в котором должен быть совершен платеж, и место составления векселя.

Формальность векселя проявляется в том, что отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы.

Согласно п. 5 «Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» (информационное письмо Президиума Высшего арбитражного суда РФ от 25.07.1997 г. № 18) включение в текст векселя условия о том, что срок платежа устанавливается указанием на вероятное событие, является нарушением требований к форме векселя и влечет его недействительность. Положение «О переводном и простом векселе» исключает возможность указания сроков по векселю способами иными, чем установлено ст. 33 этого Положения. Следовательно, ввиду дефекта формы такой документ не может быть признан имеющим силу векселя.

Отсутствие в документе любого из обязательных вексельных реквизитов лишает его силы векселя. Вместе с тем отсутствие у документа вексельной силы не препятствует рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы – долговой расписки.

В соответствии с Письмом Госналогслужбы РФ и Минфина РФ № от 08.12.1993 г. № НП-4-01/196н, 142 «О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с использованием ценных бумаг» вексель, выданный покупателем (векселедателем) своему поставщику, отражается на отдельных субсчетах к счетам расчетов по номинальной стоимости:

1) у покупателя – на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Векселя выданные»;

2) у поставщика – на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные».

В соответствии с данным Письмом разница между номинальной стоимостью векселя и стоимостью полученных товаров отражается в зависимости от конкретного содержания по дебету счетов учета производственных запасов, затрат на производство в корреспонденции с кредитом счета учета расчетов.

В целях равномерного включения в расходы вышеуказанной разницы по векселям, выданным в оплату за выполненные работы и оказанные услуги, организация может предварительно учесть ее на счете 97 «Расходы будущих периодов».

В налоговом учете разница является процентами за отсрочку платежа, которая признается равномерно в течение срока обращения векселя в составе внереализационных расходов с учетом ограничений, установленных ст. 269 НК РФ.

В соответствии с подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ налоговая база по НДС увеличивается на суммы, полученных в виде процента (дисконта) в счет оплаты за реализованные товары, работы, услуги облигациям и векселям, процента по товарному кредиту в части, превышающей размер процента, рассчитанного в соответствии со ставками рефинансирования Банка России, действовавшими в периодах, за которые производится расчет процента. Все перечисленные суммы включаются в налоговую базу только при реальном получении.

В момент получения векселя доход в виде дисконта начислен в бухгалтерском учете, но не получен.

В связи с этим НДС целесообразно начислить как отложенное налоговое обязательство.

На сумму отложенного налога в бухгалтерском учете производится следующая запись:

При погашении векселя векселедателем в бухгалтерском учете будут сделаны следующие записи:

Дебет счета 51 «Расчетный счет»,

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные» и одновременно:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Отложенное обязательство по НДС», Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Если вексель используют как средство платежа за приобретенные товары, то в бухгалтерском учете делаются следующие записи:

1) товар принят к учету без НДС: Дебет счета 41 «Товары»,

2) выделен НДС:

Дебет счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»,

Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

3) вексель передан в оплату товаров:

Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные»;

4) списана разница между номинальной стоимостью векселя и стоимостью полученных товаров:

Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные»;

5) НДС по приобретенным и оплаченным векселем товарам предъявлен к вычету:

Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам», Кредит счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

Если дисконт, с которого был начислен НДС, реально не получен, на сумму отложенного обязательства делается сторнировочная запись:

Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Отложенное обязательство по НДС».

Согласно ст. 271 и 328 НК РФ по договорам займа и иным аналогичным договорам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав внереализационных доходов на конец соответствующего отчетного периода. Этот порядок распространяется и на проценты по собственному векселю покупателя. В связи с этим сумма дисконта, учтенная в бухгалтерском учете в составе прочих доходов в момент получения векселя, в налоговом учете признается доходом равномерно в течение срока обращения векселя.

В соответствии с п. 1 ст. 248 НК РФ при определении доходов из них исключаются суммы налогов, предъявленных покупателю (НДС, акцизы и налог с продаж). Согласно ст. 280 НК РФ доходы организации от реализации и иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены выбытия ценной бумаги, а также суммы процентного дохода, выплаченной покупателем и эмитентом. При этом в доход не включается сумма процентного дохода, ранее учтенная при налогообложении.

В соответствии со ст. 280 НК РФ убытки, понесенные в отчетном периоде от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, признаются в пределах прибыли, полученной от операций с ними.

Бухгалтерский учет ценных бумаг, в том числе векселей, регулируется ПБУ 19/02.

Векселя принимаются к учету в сумме фактических затрат на их приобретение. Вексель может быть приобретен непосредственно у векселедателя или на вторичном рынке, включая передачу покупателем в качестве средства платежа за реализованные товары (работы, услуги).

Фактическими затратами на приобретение векселя являются:

1) суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

2) суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;

3) вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям;

4) иные расходы, непосредственно связанные с приобретением векселей.

Если для приобретения векселей использовались заемные средства, то проценты за пользование этими средствами учитываются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 г. № 33н) и ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию», т. е. в составе операционных расходов (счет 91 «Прочие доходы и расходы»). Исключение составляет ситуация, предусмотренная п. 15 ПБУ 15/01, согласно которой в случае, если средства полученных займов и кредитов используются для предварительной оплаты материально-производственных запасов и других ценностей, работ, услуг, проценты по ним относятся на увеличение дебиторской задолженности, образовавшейся в связи с предварительной оплатой. В связи с этим если оплата в виде аванса (предоплаты) за приобретаемые векселя осуществляется за счет заемных средств, то проценты за пользование этими заемными средствами, начисленные до принятия векселей к учету, включаются в их стоимость. После принятия векселей к учету проценты за пользование заемными средствами включаются в состав операционных расходов.

Операции, связанные с приобретением векселей, отражаются в бухгалтерском учете следующими записями:

Дебет счета 58 «Финансовые вложения», субсчет «Долговые ценные бумаги»,

Кредит счета 51 «Расчетные счета» (62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»).

Векселя могут быть дисконтными и процентными. Кроме того, организация может приобретать любой вексель по цене выше (ниже) номинальной стоимости.

Согласно п. 22 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» для долговых ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки, разрешается равномерно относить разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения равномерно причитающегося по ним дохода на операционные доходы (расходы). Данная норма является элементом учетной политики. Однако к векселям она неприменима, так как по ним не выплачиваются промежуточные доходы. Проценты по векселю начисляются только в момент его предъявления к оплате. В связи с этим в бухгалтерском учете доходы (расходы) отражаются при выбытии векселя.

Вексель может быть предъявлен к погашению векселедателю или передан в качестве средства платежа за приобретаемые товары (работы, услуги). Причитающаяся векселедержателю сумма отражается по Кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетом 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» или 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Для накопления информации, позволяющей составить форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках», целесообразно открывать к счету 91 «Прочие доходы и расходы» отдельные субсчета «Проценты к получению» и «Доходы от реализации (выбытия) ценных бумаг» (без процентов).

Порядок бухгалтерского учета векселей является упрощенным, поскольку предполагает, что факт реализации товаров (работ, услуг) и погашение обязательства по их оплате векселем происходят одновременно. На практике почти всегда существует промежуток времени между моментом реализации и получением векселя. Эти два факта хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете отражаются в следующем порядке:

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет

«Прочие доходы» – отражение реализации выполненных строительно-монтажных работ.

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные»,

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» – получение векселя в оплату выполненных строительно-монтажных работ.

НДС по выполненным работам в случае определения выручки для целей налогообложения по мере оплаты учитывается по кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» на отдельном субсчете в корреспонденции со счетами реализации. Следовательно, одновременно с отражением реализации выполняется следующая бухгалтерская проводка:

Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «прочие расходы»,

Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – начисление задолженности бюджету по НДС.

В целях налогообложения при расчете за товар векселем датой совершения оборота считается день поступления денежных средств по векселю на счета в учреждения банков. НДС подлежит уплате через 207 дней после поступления денежных средств на расчетный счет предприятия, что отражается в бухгалтерии проводками:

Дебет счета 51 «Расчетные счета»,

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные» – получение средств при погашении векселя.

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»,

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» – отнесение на расчеты с бюджетом НДС по выполненным строительно-монтажным работам (в момент оплаты).

Если в оплату выполненных работ получен вексель третьего предприятия и он передан векселедержателем другой организации (в оплату за поставку товаров, выполненные работы, оказанные услуги) до окончания срока платежа по нему, то в этом случае поступление средств по векселю отражается по дебету счетов учета денежных или других средств, иного имущества (в зависимости от конкретного содержания хозяйственной операции) и кредиту счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные». В данном случае вместо денежных средств поступают иные средства (а именно, строительные материалы), следовательно, моментом оплаты заказчиком выполненных строительных работ можно считать дату поступления строительных материалов. Такой порядок предполагает, что поступление материалов и передача векселя происходят одновременно, тогда эта операция отражается в учете следующими записями:

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные» – оприходованы на склад материалы согласно первичным документам (без НДС);

2) Дебет счета 19 «НДС по приобретенным ценностям», Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные» – отражен НДС по поступившим материальным ценностям;

3) Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»,

Кредит счета 19 «НДС по приобретенным ценностям» – отнесение на расчеты с бюджетом НДС по поступившим материалам;

4) Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»,

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» – отнесение на расчеты с бюджетом НДС по выполненным строительно-монтажным работам, в оплату которых получен вексель.

Если поступление материалов и передача векселя происходят не одновременно, то сначала поступают материалы, затем передается вексель в погашение кредиторской задолженности:

1) Дебет счета 10 «Материалы»,

2) Дебет счета 19 «НДС по приобретенным ценностям», Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – отражен НДС по поступившим материальным ценностям;

3) Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные» – выдан поставщику вексель третьей организации в оплату поставленных материалов.

Сначала передается вексель в счет предстоящей поставки материалов:

1) Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Расчеты по авансам выданным», Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Векселя полученные» – выдан поставщику вексель третьей организации в качестве предоплаты за поставку материалов;

2) Дебет счета 10 «Материалы»,

Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – оприходованы на склад материалы согласно первичным документам (без НДС);

3) Дебет счета 19 «НДС по приобретенным ценностям», Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – отражен НДС по поступившим материальным ценностям;

4) Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,

Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Расчеты по авансам выданным» – зачтена сумма аванса при поступлении строительных материалов.

В случае определения выручки от реализации работ для целей налогообложения по мере ее оплаты налогооблагаемая база для расчета налога на прибыль определяется при безналичных расчетах – по мере поступления средств за работы на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами – по поступлении средств в кассу, т. е. аналогично НДС.

В соответствии со ст. 250, 271 и 328 НК РФ проценты по векселям признаются доходом на конец соответствующего отчетного периода независимо от даты выплаты дохода векселедателем.

Согласно п. 3 ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида. Исходя из вышеприведенной формулировки дисконт, приравненный к процентам, может быть только у первого векселедержателя. У всех последующих векселедержателей может возникать разница между номинальной стоимостью и суммой фактических затрат на приобретение векселя.

Согласно п. 1 ст. 328 НК РФ на конец соответствующего отчетного периода сумма дохода по векселям определяется в соответствии с условиями не только их выпуска, но и передачи (продажи).

Таким образом, в течение времени владения векселем векселедержатель равномерно начисляет доход независимо от того, каким образом этот вексель был приобретен (у векселедателя с оплатой денежными средствами, на вторичном рынке с оплатой денежными средствами, в качестве средства платежа за реализованный товар и т. д.).

Порядок расчета дохода, приходящегося на первый квартал 2003 г., зависит от срока платежа по векселю.

В соответствии со ст. 33 Положения «О простом и переводном векселе» вексель может быть выдан со сроком:

1) по предъявлении;

2) во столько-то времени от предъявления;

3) во столько-то времени от составления;

4) на определенный день.

Согласно ст. 34 Положения «О простом и переводном векселе» вексель «по предъявлении» должен быть предъявлен к платежу в течение 1 года с даты его составления.

В соответствии со ст. 328 НК РФ процентный доход, предусмотренный условиями передачи векселя, определяется исходя из цены сделки, номинальной стоимости векселя и срока, оставшегося до его предъявления к погашению. Все сроки в векселях начинаются со дня, следующего за исходной датой. Период обращения данного векселя – 181 день.